ارتفاع بسوق الأسهم الأوروبية والأمريكية وزيادة 3.57% بأسعار الذهب

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الأسبوع على ارتفاع وسط تزايد التوقعات بخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. وأنهى مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 (+0.77%) تداولات الأسبوع على ارتفاع، حيث صعدت 9 قطاعات من أصل 11 قطاعاً مدرجين بالمؤشر، بقيادة قطاعي العقارات (+4.64%)، والمواد الأساسية (+2.56%). وعلى صعيد أخر، تباين أداء قطاع التكنولوجيا، حيث ارتفع مؤشر ناسداك المركبNasdaq Composite  بنسبة 0.38%، في حين انخفض مؤشر FANG+ للشركات التكنولوجية الكبرى بنسبة 0.85% خلال هذا الأسبوع. من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر راسل 2000 للشركات ذات الرأسمال السوقي الصغير، ومؤشر داو جونز الصناعيDow Jones  لأسهم الشركات الكبرى بنسبة 3.05% و2.42% على التوالي. وأخيرًا، ارتفع مؤشر VIX لقياس تقلبات الأسواق خلال الأسبوع ليسجل 12.63 نقطة، وهو معدل أدنى من متوسطه المُسجل منذ بداية العام والبالغ 17.17 نقطة.

وأنهت الأسهم الأوروبية أغلب تعاملات الأسبوع على ارتفاع، حيث تزايدت تكهنات المتداولين بشكل حاد بشأن خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة. وأنهى مؤشر Stoxx 600 الأسبوع على ارتفاع بنسبة 1.35%، حيث صعد 17 قطاع من أصل 20 قطاعًا مدرجين بالمؤشر، وذلك بقيادة قطاعي العقارات (+4.16%)، والخدمات المالية (+3.62%). وفي نفس الوقت، تباين أداء مؤشرات الأسهم الأخرى في المنطقة، حيث ارتفع مؤشر FTSE MIB الإيطالي (+1.69%)، ومؤشر CAC 40 الفرنسي (+0.73%)، ومؤشر داكس الألماني (+2.30%)، بينما انخفض مؤشر FTSE 250 البريطاني بنسبة (-0.27%).

وارتفعت مؤشرات أسهم الأسواق الناشئة للأسبوع الخامس على التوالي، مع صعود مؤشر مورجان ستانلي لأسهم الأسواق الناشئة MSCI EM بنسبة 0.18% على خلفية تزايد معنويات المخاطرة على مستوى العالم بشكل عام، فضلًا عن تحقيق اسهم ثلاث شركات في الهند وإندونيسيا والمكسيك لمكاسب، وهو ما دعم المؤشر بشكل كبير ليسجل مكاسب خلال جلستي تداول الثلاثاء والخميس، بينما تكبد خسائر خلال باقي تعاملات الأسبوع وسط تزايد المخاوف بشأن مسار النمو في الصين. في جلسة الثلاثاء، ارتفع المؤشر بعد انتهاء المحكمة العليا في الهند من سماع المرافعات المتعلقة بمجموعة Adani Group، عقب صدور تقرير يتهم الشركة بالاحتيال في وقت سابق من هذا العام، إذ أشارت المحكمة إلى أنها لا تستطيع إصدار حكم بناءً على تقرير، مما أدى إلى زيادة القيمة السوقية للمجموعة بمقدار 12 مليار دولار، وهو ما رفع بدوره أسهم المجموعة بنسبة 8% خلال جلسة يوم الثلاثاء، ودفع مؤشر مورجان ستانلي لأسهم الأسواق الناشئة MSCI EM للارتفاع. وفي جلسة يوم الخميس، أدى صعود أسهم شركة Indofood الإندونيسية بنسبة 9%، وارتفاع شركة Grupo Televisa المكسيكية بنسبة 10% إلى ارتفاع المؤشر أيضًا. وبقياس شهري، ربح المؤشر نحو 7.86%، مسجلاً أعلى زيادة شهرية له خلال عام.

وعلى صعيد أخر، تراجعت الأسهم الصينية، حيث جاءت معظم البيانات الاقتصادية مخيبة للآمال، مما يشير إلى احتمالية عدم استجابة الاقتصاد بالصورة المتوقعة لإجراءات التحفيز المالي التي تنفذها الحكومة. وانخفض مؤشر Hang Seng في هونج كونج، والذي يعتمد على المستثمرين الأجانب بشكل أكبر، ومؤشر شنغهاي المركب Shanghai Composite ، والذي يجذب المتداولين المحليين أكثر، بنسبة 4.15% و0.31% على التوالي. وانخفضت الأسهم الصينية بسبب تباين البيانات الاقتصادية بشكل طفيف، وذلك مع تحركت مؤشرات مديري المشتريات للشركات الكبيرة والشركات الخاصة ذات رأس المال السوقي الصغير في اتجاهين معاكسين، في حين تباطأت الأرباح الصناعية قليلًا، مما عزز فكرة عدم انتظام معدل النمو الاقتصادي في الصين.

فيما ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 3.57% لتستقر عند 2072.22 دولار للأونصة، وهو مستوى قياسي جديد. كان ارتفاع الأسعار مدفوعاً بتصريحات المسئولين من بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي دفعت المستثمرين إلى تسعير تخفيضات أسرع في أسعار الفائدة. ومن الجدير بالذكر أن التوقعات بزيادة الطلب من الهند ساهمت في ارتفاع الذهب. وفي الهند عادة ما يكون هناك ارتفاع كبير في الطلب على الذهب في موسم الزفاف الذي يقام بين نوفمبر وفبراير من كل عام.

وفي المقابل، انخفضت أسعار النفط بنسبة 2.11% إلى 78.88 دولارًا للبرميل، لتستمر سلسلة الخسائر على مدار ستة أسابيع، وهي الأطول منذ ديسمبر 2021. وكان اجتماع أعضاء أوبك + (OPEC+)هو المحرك الرئيسي خلال الأسبوع، حيث انخفضت الأسعار في بداية الأسبوع بعد ورود أنباء عن مقاومة بعض الأعضاء للمبادرة السعودية لإقرار المزيد من خفض الإنتاج. وفي الوقت نفسه، انتعشت الأسعار في منتصف الأسبوع بعد أن اتفق الأعضاء على تخفيضات طوعية بمقدار مليون برميل يوميًا، قبل أن تتراجع بشكل حاد يوم الجمعة (-4.77%) وسط بعض الشكوك حول ما إذا كان أعضاء أوبك + سينفذون التخفيضات الطوعية الجديدة للانتاج بالكامل أم لا. وفي الولايات المتحدة، أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة يوم الخميس أن إنتاج النفط في سبتمبر ارتفع إلى مستوى قياسي جديد بلغ 13.24 مليون برميل يوميا.